Portefeuille au 31 octobre 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latente
16% USD FSLR First Solar 26,17 54,82 80%
14% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 24,30 37%
12% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 21,87 9%
10% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 3,00 36%
9% EUR EXAC Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 115,00 115,01 0%
8% EUR DS7 Matica Technologies AG  1,02 1,15 13%
7% USD DDS Dillard’s Inc 56,30 50,80 -23%
6% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 13,84 -2%
6% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 1,01 9%
3% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 6,32 1%
2% USD GFA Gafisa SA 9,60 9,10 -19%

La valeur de la part progresse de 2,7% au mois d’octobre. Cette progression s’explique par la hausse des 3 premières lignes :
First Solar : +19% suite à la publication de résultats trimestriels solides
Signaux Girod : +6,5%
Dream Office : +4%

J’ai allégé GFA à 9,49 USD (en MV de 15%). Le poids des espèces est désormais de 7%.

La performance de la part YTD est de +13,5%.

Portefeuille au 30 septembre 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latente
14% USD FSLR First Solar 26,17 45,88 48%
14% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 22,80 29%
13% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 21,03 7%
10% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 3,00 34%
9% EUR EXAC Exacompta Clairefontaine 115,00 119,79 4%
9% EUR DS7 Matica Technologies AG  1,02 1,25 23%
7% USD DDS Dillard’s Inc 56,30 56,07 -16%
6% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 13,57 -2%
6% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 1,03 10%
3% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 6,76 7%
4% USD GFA Gafisa SA 9,60 8,61 -24%

La valeur de la part est quasi stable sur le mois de septembre (+0,1%).

J’ai renforcé EXAC à 126,5€. Le poids des espèces est désormais de 4%.

La performance de la part YTD est de +10,5%.

Portefeuille au 31 août 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latente
14% USD FSLR First Solar 26,17 46,96 51%
13% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 21,67 22%
13% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 21,38 8%
10% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 3,00 33%
8% EUR DS7 Matica Technologies AG  1,02 1,15 13%
8% USD DDS Dillard’s Inc 56,30 60,80 -9%
6% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 13,54 -3%
6% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 0,99 5%
6% EUR EXAC Exacompta Clairefontaine 105,21 129,00 23%
4% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 8,33 31%
4% USD GFA Gafisa SA 9,62 7,59 -34%

La valeur de la part recule de 0,8% au mois d’août.

J’ai renforcé DDS à 55,48$ et 56,59$. Mon PRU sur ce titre passe ainsi de 65,20 € à 56,3 €.
Le poids des espèces passe lui de 13,7% à 8,4%.

La performance de la part YTD est de +10,4%.

Portefeuille au 31 juillet 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latente
15% USD FSLR First Solar 26,17 49,31 59%
14% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 23,14 30%
12% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 19,91 1%
10% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 3,00 34%
7% EUR DS7 Matica Technologies AG 1,02 1,08 6%
6% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 1,03 10%
6% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 13,14 -5%
6% EUR EXAC Exacompta Clairefontaine 105,21 133,90 27%
4% USD DDS Dillard’s Inc 65,20 73,82 -4%
3% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 7,09 12%
3% USD GFA Gafisa SA 9,60 7,57 -33%

La valeur de la part a progressé de 4,7% au cours du mois de juillet. Cette bonne performance s’explique par :
– une hausse de FSLR de 24%
– une hausse de GFA de 15% (hors effet de change)
– une hausse de DDS de 13% (hors effet de change)
– comme le mois dernier, un remboursement en espèces concernant GFA mais cette fois chez le second broker chez qui je détiens le titre (BforBank).
Les autres lignes bougent assez peu. L’évolution de la parité EUR/USD (+3,4%) continue d’impacter négativement la performance du portefeuille.

Le poids des espèces est de 14% vs 13% le mois précédent.

La performance de la part depuis le 1er janvier 2017 est de +11,3%.
La plus-value latente est de +16%.

Portefeuille au 30 juin 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latent
15% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 23,40 32%
13% USD FSLR First Solar 26,17 39,88 33%
12% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 19,55 -1%
11% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 3,00 38%
8% EUR DS7 Matica Technologies AG  1,02 1,05 3%
7% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 1,11 22%
6% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 12,71 -9%
6% EUR EXAC Exacompta Clairefontaine 105,21 130,50 24%
4% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 7,18 17%
4% USD DDS Dillard’s Inc 65,20 57,69 -23%
3% USD GFA Gafisa SA 12,37 6,57 -53%

La valeur de la part progresse de 3,8% sur le mois de juin, principalement en raison d’un nouveau remboursement en espèces de 8,28 USD par ADR GFA suite au spin-off de la filiale Tenda.
J’ai ajusté mon PRU pour tenir compte de ce remboursement et de celui déjà intervenu en avril (2,38 USD par ADR). Aussi, je comprends mieux la chute du titre au mois d’avril.

En conséquence, le poids des espèces passe à 13% contre 10% le mois précédent.

La performance de la part depuis le 1er janvier est de +6,3% et le TRI de +13,1%.
La plus-value latente du portefeuille est de +10%.

Portefeuille au 31 mai 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latent
15% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 22,90 29%
13% USD FSLR First Solar 26,17 38,51 31%
12% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 19,92 -2%
11% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 2,95 38%
8% EUR DS7 Matica Technologies AG  1,02 1,08 6%
8% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 1,12 25%
6% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 13,08 -9%
6% EUR EXAC Exacompta Clairefontaine 105,21 127,60 21%
4% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 6,72 12%
4% USD DDS Dillard’s Inc 65,20 51,48 -30%
3% USD GFA Gafisa SA 19,15 6,59 -69%

Peu d’évolution durant ce mois de mai (+0,3%).
Mes titres Vivendi ont été vendus au cours de 19,58 € (+4% sur PRU).
Suite à cette vente le poids des espèces remonte à 10%.

L’évolution de la valeur de la part depuis le 1er janvier est de +2,1%. La contre-performance de GFA, qui peut être (très) légèrement relativisée en raison d’un versement en espèces en compensation des titres Tenda, et la baisse des devises continuent d’impacter le portefeuille à la baisse. J’aimerai renforcer la part des valeurs européennes pour atteindre une répartition proche de 40/60 entre EUR et devises (vs 29/61 aujourd’hui).

La plus value-latente est de +4%.

Portefeuille au 30 avril 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latent
14% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 21,76 23%
12% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 19,43 -2%
12% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 3,05 47%
10% USD FSLR First Solar 26,17 29,55 4%
8% EUR DS7 Matica Technologies AG  1,02 1,07 5%
7% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 1,03 19%
7% EUR VIV Vivendi SA 18,84 18,21 -3%
7% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 14,15 1%
6% USD GFA Gafisa SA 19,15 11,38 -45%
5% EUR EXAC Exacompe Clairefontaine 105,21 116,51 11%
4% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 7,16 23%
4% USD DDS Dillard’s Inc 65,20 55,37 -22%

La valeur de la part est en recul de 3,8% au mois d’avril suite à la chute du titre GFA que je n’explique pas vraiment. La baisse des devises a également impacté le portefeuille à la baisse.

La performance depuis le 1er janvier est de +1,8%. Le poids des espèces est de 2%.

J’ai par ailleurs procédé à l’acquisition de titres EXAC qui a publié des résultats solides et j’ai soldé ma ligne ARCTF qui était totalement marginale.

La plus value latente est de 3%.

Portefeuille au 31 mars 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latent
14% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 22,40 26%
12% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 19,24 2%
11% USD GFA Gafisa SA 19,15 19,93 -2%
11% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 2,75 36%
9% USD FSLR First Solar 26,17 27,10 -3%
8% EUR DS7 Matica Technologies AG  1,02 1,10 8%
7% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 14,40 8%
7% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 1,05 24%
7% EUR VIV Vivendi SA 18,84 18,23 -3%
5% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 8,03 41%
4% USD DDS Dillard’s Inc 65,20 52,24 -25%
0% USD ARCTF AuRico Metals Inc 0,54 0,88 52%

La valeur de la part est en recul de 0,4% sur le mois de mars. La performance depuis le 1er janvier est de +5,8%.

J’ai procédé le 27/03 à l’achat du titre First Solar (FSLR) pour 9% de la valeur du portefeuille. Le poids des liquidités est passé à 5% suite à cet achat.

La plus-value latente est de 9% vs 11% au 28/02.

Portefeuille au 28 février 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latent
14% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 22,35 26%
12% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 18,73 0%
11% USD GFA Gafisa SA 1,42 1,40 -6%
11% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 2,80 40%
8% EUR DS7 Matica Technologies AG  1,02 1,20 18%
7% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 14,83 12%
8% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 1,07 27%
6% EUR VIV Vivendi SA 18,84 16,66 -12%
4% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 7,23 28%
4% USD DDS Dillard’s Inc 65,20 54,52 -21%
0% USD ARCTF AuRico Metals Inc 0,54 0,86 50%

Aucun mouvement sur le portefeuille depuis le début de l’année. La valeur de la part recule de 0,1% sur le mois de février. La performance depuis le 1er janvier est de +6,2%.

Le poids des espèces est de 13% et la plus-value latente de 11%.

Portefeuille au 31 janvier 2017

Poids Devise Ticker Société PRU (EUR) Cours devise locale +/- latent
14% EUR GIRO Signaux Girod 17,74 22,40 26%
12% CAD D-U Dream Office Real Estate Investment Trust 13,31 19,21 2%
11% USD APWC Asia Pacific Wire & Cable Corp Ltd 1,90 2,90 41%
11% USD GFA Gafisa SA 1,42 1,53 0%
8% EUR DS7 Matica Technologies AG  1,02 1,10 8%
7% CAD CUF Cominar Real Estate Investment Trust 9,41 14,59 10%
7% USD DDE Dover Downs Gaming & Entertainment Inc 0,80 1,06 23%
7% EUR VIV Vivendi SA 18,84 16,94 -10%
4% USD AGI Alamos Gold Inc 5,35 7,50 30%
4% USD DDS Dillard’s Inc 65,20 56,43 -20%
0% USD ARCTF AuRico Metals Inc 0,54 0,89 52%

La valeur de la part progresse de 6,3% sur le mois de janvier.
Les poids des espèces est de 13%. La plus-value latente est de 11%.